מניות טכנולוגיה רבות חטפו מהלומה בחודשים האחרונים, מכיוון שחלק מהמשקיעים ויתרו על השקעות בסקטור הטכנולוגיה בחיפוש אחר הימורים בטוחים יותר.
בתקופה זו של ירידות שערים, ישנן כמה חברות שדווקא שווה לבחון כהשקעה פוטנציאלית רווחית בתקופה תנודתית זו – בעיקר בשל ההזדמנות הייחודית בעת הזו לרכוש מניות של חברות טכנולוגיה וותיקות ויציבות במחיר משתלם.
נראה כי אחד המאפיינים של חברות טכנולוגיה כאלה הוא שהן עושות מהלכים גדולים בתחום הבינה המלאכותית. שתי חברות בולטות שממוקמות היטב כמובילות בתחום הבינה המלאכותית הן אמזון (Amazon, NASDAQ: AMZN) ונבידיה (Nvidia, NASDAQ: NVDA). האם זה הזמן להוסיף מניות של שתי ענקיות טכנולוגיה אלה לתיק ההשקעות שלכם?

אמזון – הרבה יותר מחברת מסחר אלקטרוני

מקובל לחשוב על אמזון כעל חברת מסחר אלקטרוני, אבל חשוב לדעת שכוח הולך וגובר בהנעת החנות המקוונת של אמזון הוא בינה מלאכותית.
בינה מלאכותית אחראית כיום לתהליך ההתאמה של המלצות מסוימות לכל משתמש בפלטפורמה. אמזון גם משתמשת בבינה מלאכותית עבור פונקציית StyleSnap שלה המאפשרת ללקוחות לצלם את הבגדים שהם מחפשים כדי למצוא באופן מיידי מוצרים דומים למכירה בחנות אחת או יותר באמזון. 

אמזון משתמשת בבינה מלאכותית גם בחנויות Amazon Go ו – Amazon fresh שלה בעולם האמיתי. בחנויות אלה חיישנים ומצלמות עוקבים אחר המוצרים שקונים מוסיפים לעגלותיהם כדי לאפשר חיוב אוטומטי ברגע שעוזבים את החנות. באמזון קוראים לטכנולוגיה זו “Just Walk Out” (פשוט צעד החוצה) ומאז שנת 2020 אמזון מעניקה רישיונות להשתמש בטכנולוגיה לרשתות קמעונאיות שונות, סטארבקס ביניהן. 

אינטליגנציה מלאכותית ומחשוב ענן

אמזון מייצרת רווחים ישירים מכלים המושתתים על בינה מלאכותית במסגרת שירות מחשוב הענן שלה AWS – Amazon Web Service. אמזון מעמידה לרשות המשתמשים באמצעות שירותי AWS מערך שלם של כלים,  המבוססים על בינה מלאכותית. כך למשל אמזון מציעה ללקוחותיה שירותים של המרת דיבור לטקסט, ניתוח סרטוני וידאו, צ’טבוטים, חיזוי התנהלות גולשים, זיהוי ניסיונות הונאה ועוד. 

זה הזמן לציין כי שירות AWS הינו מנוע רווח מרכזי עבור אמזון, שירות זה הניב רווחים בסכום כולל של 6.5 מיליארד דולרים ברבעון האחרון (עליה של 56% מהרבעון המקביל אשתקד). AWS הוא שירות מחשוב הענן המוביל עם נתח שוק של כ – 33%. לפי התחזיות עד שנת 2030 שוק מחשוב הענן עתיד לצמוח לתחום שהיקף העסקאות בו יסתכם בכ – 1.6 טריליון דולרים לשנה. מעמדה של אמזון בשוק זה וההתמקדות המוקדמת שלה באינטליגנציה מלאכותית יעזרו לחברה להמשיך ולהרוויח מהביקוש הגובר לשירותים המבוססים על AI. 

מוליכים למחצה עבור תחום האינטליגנציה המלאכותית 

חברת נבידיה (Nvidia) מובילה מזה זמן רב בתחום ייצור מעבדים עבור משחקי וידאו, זאת בזכות המוליכים למחצה הגרפיים העוצמתיים שלה. כדאי לדעת שבמקביל לפעילותה בתחום זה החברה הלכה והרחיבה את יכולתה לייצר שבבים המיועדים לרכז נתונים עבור אפליקציות AI. 

לפני מספר חודשים נבידיה השיקה שלושה שבבים חדשים המיועדים ספציפית עבור בינה מלאכותית, שבבים אלה מסייעים לה להקדים את מתחרותיה. לנבידיה חשוב להמשיך להשקיע בתחום האינטליגנציה המלאכותית היות ונתח גדל והולך מהמכירות שלה נובע ממגזר זה. ברבעון האחרון ההכנסות ממכירת שבבים ייעודיים עבור AI הסתכמו בכ – 3.7 מיליארד דולרים, מדובר בעליה של כ – 83% ביחס לרווחי הרבעון המקביל אשתקד. מכירות שבבים עבור AI יצרו 45% מסך הכנסות החברה, זאת לעומת 36% בלבד ברבעון המקביל אשתקד. 

השבבים של נבידיה משמשים בשרתי בינה מלאכותית, ברכבים בעלי יכולת נהיגה אוטונומית ועוד. חברת האנליסטים Allied Research מעריכה שעד שנת 2030 שוק שבבי הבינה המלאכותית יגיע להיקף של 195 מיליארד דולרים בשנה, זאת לעומת 8 מיליארד בלבד בשנת 2020. נבידיה נמצאת בעמדה מצוינת להמשיך ולהוביל בתחום ולהבטיח לעצמה נתח נאה מן השוק ההולך ומתפתח לממדים אדירים. 

חשוב לזכור ששוק המניות תנודתי מאוד בתקופה זו ורכישת מניות של חברות טכנולוגיה, גם כאלה הפועלות בתחום הבינה המלאכותית, לא תניב בהכרח רווחים בטווח המקצר. איתור חברות מצליחות בתחום ה –  AI והחזקה במניות שלהן למשך כמה שנים היא דרך טובה ליצור רווחים בטווח הארוך.