ישראל: המדדים המובילים ממשיכים להציג ביצועים עודפים ביחס לשאר העולם

שבוע המסחר האחרון בבורסה בת”א הסתיים בעליות שערים בהובלת הבנקים שחזרו לעלות עם עליית הציפיות להעלאות ריבית בשווקים, בסיכום השבוע מדד ת”א 35 ומדד ת”א 125 עלו ב- 0.62% ו- 0.59% בהתאמה כאשר מדד ת”א 90 עלה ב- 0.3%. את העליות במדד הוביל סקטור ת”א בנקים שחזר לעלות עם הצפי לשיפור ברווחיות הבנקים עקב המשך העלאות הריבית בשווקים, הסקטור סיים את השבוע בעליה של 7.4%. את הירידות במדד הוביל סקטור ת”א ביומד שמחק את כל העליות שרשם בחודש הקודם, הסקטור סיים את השבוע בירידה של 1.57%. את העליות במדד הובילו דלתא, קרסו מוטורס, מימון ישיר ופועלים שסיימו שבוע מסחר חיובי בעליות שערים של 15.48%, 10.03, 9.35% ו- 8.89% בהתאמה. את הירידות במדד הובילו אילקס מדיקל, טבע, אפריקה מגורים ופרשקובסקי שסיימו את השבוע בירידה של 25.93%, 11.03%, 10.18% ו- 10.18% בהתאמה.

בגזרת הקורונה, נכון להיום, מספר החולים ממשיך לרדת ועומד כעת על 1,174 חולים ביום במדינה לאחר עליה קלה בתחלואה בחודש הקודם, מרבית החולים הקשים עדיין מגיעים מפלח האוכלוסייה הלא מחוסן, אחוז הנדבקים התייצב מעט ועומד כעת על 15.75% ומספר המונשמים התחיל לרדת ועומד כעת על רמה של 75 מונשמים. שבוע המסחר בישראל צפוי להיפתח בירידות שערים לאחר מגמה דומה בארה”ב ביום שישי. לסיכום, על רקע ירידות במניות הצמיחה והטכנולוגיה בארה”ב ביום שישי המסחר בתל אביב צפוי להיפתח בירידות בהובלת החברות הדואליות.

ארה”ב: המדדים המובילים סיימו את השבוע בירידות שערים בהובלת סקטור התקשורת

המדדים בוול סטריט סיימו את השבוע בירידות שערים ועצרו רצף של ארבעה שבועות של עליות לאחר פרסום הדקות מישיבת הפד האחרונה. את העליות במדד הובילו סקטור הצריכה הבסיסית וסקטור התשתיות לאחר מעבר המשקיעים למניות דפנסיביות עם גישת הפד הניצית, הסקטורים סיימו את השבוע בעליה של 1.94% ו- 1.23% בהתאמה. את הירידות במדד הוביל סקטור התקשורת בהובלת חברות הצמיחה שירדו בחדות עם עליית הצפי להעלאות ריבית בשווקים, הסקטור סיים את השבוע בירידה של 3.28%. לאחר שבוע אדום וסנטימנט שלילי בשווקים המדדים המובילים בארה”ב סיימו את השבוע בירידות שערים ובסיכום השבוע מדד ה- DOW JONES ירד ב- 0.16% מדד ה- S&P 500 ירד ב- 1.21% ומדד ה- NASDAQ ירד ב- 2.62%. השבוע הקרוב תמשיך עונת הדוחות עם שמות גדולים נוספים ושלל חברות צמיחה וטכנולוגיה שיעזרו לבחון את השפעת האינפלציה והעלאות הריבית על הרווחיות והצמיחה בסקטורים. שני נתונים כלכליים חשובים במיוחד יתפרסמו לקראת סוף השבוע ובהחלט ישפיעו על הסנטימנט בשווקים, נתון הצמיחה לרבעון השני של השנה צפוי להראות האטה כלכלית של 0.8% ואינפלציית הPCE המועדפת על חברי הפד לבחינת השפעת עליות המחירים על הצרכנים יהיה משמעותי גם כן במיוחד אם הנתון יפתיע לשלילה כמו מדד המחירים לצרכן.

השבוע פורסמו הדקות מישיבת הפד האחרונה בחודש יולי שהראו גישה ניצית מצד חברי הועדה שאמרו כי העלאות הריבית יימשכו עד שהאינפלציה תרד באופן משמעותי, מהצד השני חברי הועדה לא סיפקו מתווה ברור למהלך וציינו כי יעקבו בעיון רב אחר נתונים נוספים בהמשך. השווקים צפויים לחטוף מהלומות ככל ומצב האינפלציה נשאר לא ברור ופעילות הפד ממשיכה להיות אגרסיבית וללא האטה באופק, במידה ונתוני האינפלציה הקרובים הצפויים להתפרסם לפני ישיבת הפד הבאה יעידו על האטה כלשהי במגמה יהיה מעניין לראות אם הנושא יקבל אזכור מצד חברי הועדה או שמדובר בצעד מוקדם מדי.

עונת הדוחות המשיכה השבוע עם הרבה חברות מתחומי הכלכלה השונים. ענקית הקמעונאות וולמארט (WMT) פרסמה דוחות חיוביים לרבעון עם צמיחה מרשימה בהכנסות וברווח בדוח שמראה בצורה ברורה כי צרכנים עברו לצרוך מוצרים בסיסיים עם עליית האינפלציה ולהשתמש יותר בחברי מועדון בכדי להוזיל עלויות, המניה עלתה לאחר הדוחות ב- 5.11%. טארגט (TGT) פרסמה דוחות מאוד מאכזבים לרבעון עם פספוס בהכנסות ופספוס משמעותי בשורת הרווח לרבעון לטענת החברה עקב השפעת האינפלציה על הרגלי הצריכה, המניה ירדה לאחר הדוחות ב- 2.69%. חברת הטכנולוגיה סיסקו (CSCO) פרסמה דוחות חיוביים לרבעון עם צפי לשיפור ברווחיות עד סוף השנה, המניה עלתה לאחר הדוחות ב- 5.81%. חברת הממים הידועה בתנודתיות גבוהה בד בת’ אנד ביונד (BBBY) ירדה בחדות לאורך יום המסחר לאחר הודעה כי המשקיע ראיין כהן החליט למכור את מלוא אחזקתו בחברה, המניה ירדה לאחר ההודעה ב- 19.63% ולאחר מכן המשיכה לרדת במסחר המאוחר בעוד 34.82% בירידה השלישית החדה במניה מאז הנפקתה בבורסה.

אירופה: רוב המדדים המובילים באירופה סיימו שבוע מסחר שלילי בירידות שערים

המדדים באירופה רשמו שבוע מסחר שלילי בדומה למגמה בארה”ב בהובלת חברות הצמיחה ובסיכום השבוע מדד ה- DAX הגרמני ירד ב- 1.82%, מדד ה- FTSE  הבריטי עלה ב- 0.66%. מדד ה- CAC הצרפתי ירד ב- 0.89% ומדד הסטוקס 600 ירד ב- 0.8%.

אסיה: המדדים המובילים סיימו את השבוע במגמה מעורבת

המדדים הבולטים סיימו את השבוע במגמה מעורבת עם ירידות בסין והונג קונג כאשר בסיכום השבוע מדד הניקיי היפני עלה ב- 1.34%, מדד המניות בשנחאי סיים את השבוע בירידה של 0.57%, מדד ההאנג סנג ירד ב- 2.00% ומדד המניות בהודו סיים את השבוע בעליה של 0.31%.

מניות הטכנולוגיה הסיניות סיימו שבוע תנודתי בירידות שערים לאחר מגמה שלילית במניות הסיניות. עליבאבא סיימה את השבוע בירידה של 5.42% ובאידו ירדה ב- 8.00% בשבוע המסחר.

אביב פרוינד

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.