מוסדות אקדמיים מנהלים תיקי השקעות שהכספים בהם מקורם בעיקר מתרומות. חמשת תיקי ההשקעות הגדולים ביותר מבין האוניברסיטאות בארה”ב שייכים לאוניברסיטת הרווארד, טקסס, ייל, סטנפורד ופרינסטון. כל אחת מאוניברסיטאות אלה מנהלות תיק השקעות בסכום כולל העולה על 25 מיליארד דולרים. 

הנתונים הללו מגיעים מהאיגוד הלאומי של מנהלי עסקים של מכללות ואוניברסיטאות וחברת ניהול הנכסים TIAA אשר אספה נתונים מ – 705 מכללות ואוניברסיטאות ומהקרנות הקשורות עמן. יחד, מוסדות אקדמיים אלה החזיקו בנכסים בסכום כולל של 637.7 מיליארד דולרים. בעוד תיקי ההשקעות המובילים הם של מיליארדי דולרים התיק החציוני היה של 164.6 מיליון דולרים “בלבד”. 

תיקי ההשקעות בהם מנוהלים כספי התרומות מייצרים תשואה שאותה ניתן להוציא על מחקר, משכורות או סיוע כספי. לתיק השקעות טיפוסי היה בשנת 2020 אחוז משיכה של 4.59% – מעט גבוה מן הנכסים שחולקו בשנת 2019, נכסים בשיעור של כ –  4.36%. 

תיק ההשקעות של אוניברסיטת הרווארד – 41.9 מיליארד דולרים

אוניברסיטת הרווארד מנהלת את תיק ההשקעות הגדול ביותר מקרב מוסדות אקדמיים בכל רחבי העולם עם נכסים בסכום כולל של 41.9 מיליארד דולרים. תיק ההשקעות של הרווארד מורכב מלמעלה מ – 14,000 קרנות נפרדות שנצברו במהלך 350 השנים האחרונות. בשנת 2020 הועברו 2 מיליארד דולרים מתיק ההשקעות לאוניברסיטה, סכום העולה לכדי 37% מהכנסותיה לאותה שנה. חברת הניהול של הרווארד מפקחת על תיק ההשקעות של האוניברסיטה מאז שנת 1974. כ – 36.4% מהנכסים הוקצו לקרנות גידור אשר הניבו, בשנת 2020, תשואה של 7.9%, 18.9% מן הנכסים הושקעו במניות ציבוריות אשר הניבו תשואה של 12.2%, 23% מן הנכסים הושקעו בהון עצמי והניבו תשואה של 11.6%. 

תיק ההשקעות של אוניברסיטת טקסס – 31.9 מיליארד דולרים

לאוניברסיטת טקסס היה תיק השקעות בסכום כולל של 31.9 מיליארד דולרים בסוף שנת 2020, מדובר בעליה בת 3.2% מן השנה הקודמת. אוניברסיטת טקסס וחברת ההשקעות טקסס A&M מפקחות על ארבע קרנות השקעות הגדולות של המערכת, קרן האוניברסיטה הקבועה, קרן רפואה, קרן לטווח ארוך וקרן מושקעת בנפרד. קרן האוניברסיטה הקבועה תומכת באוניברסיטת טקסס, טקסס A&M, ובבתי הספר הקטנים יותר שלהן. קרן הרפואה תורמת הכנסות למחקר רפואי, חינוך לבריאות, בריאות הציבור, סיעוד ותוכניות טיפול. 

תיק ההשקעות של אוניברסיטת ייל – 31.2 מיליארד דולרים 

תיק ההשקעות של אוניברסיטת ייל גדל ב – 2.9% בשנת 2020 והגיע להיקף כולל של 31.2 מיליארד דולרים. מתיק ההשקעות הוקצו 1.5 מיליארד דולרים לאוניברסיטה, סכום זה מהווה כ – 34% מהכנסות תיק ההשקעות. תיק ההשקעות ייצור תשואה של 6.8% בשנת 2020. תיק ההשקעות בנוי כך שתהיה הקצאה מינימלית של 30% לנכסים בעלי סיכון נמוך (כגון מזומן, אג”ח וקרנות תשואה אבסולוטית), כ – 23.5% מן הכספים  מוקצים להשקעה בהון סיכון ואילו 17.5% לרכישות ממונפות. 

תיק ההשקעות של אוניברסיטת סטנפורד – 28.9 מיליארד דולרים

אוניברסיטת סטנפורד החזיקה בתיק השקעות ובו סכום כולל של 28.9 מיליארד דולרים נכון לסוף שנת 2020, סכום המהווה עליה בת 4.5% מהשנה הקודמת. בשנת 2020 העביר תיק ההשקעות 1.4 מיליארד דולרים לאוניברסיטה תמורת אחוז משיכה של 4.9% מהנכסים. הסכום היווה 22.3% מסך הוצאות האוניברסיטה. רוב הכספים הנמשכים מתיק ההשקעות מיועדים למלגות סטודנטים, מלגות פרופסורים ותמיכה אקדמית אחרת. תיק ההשקעות מנוהל על ידי חברת ניהול סטנפורד המנהלת נכסים אחרים עבור האוניברסיטה. כ – 30.3% מן הנכסים בתיק ההשקעות מוקצה להון פרטי, קרנות תשואה אבסולוטית היוו 21%, מניות בינלאומיות 19% ונדל”ן 8%.

תיק ההשקעות של אוניברסיטת פרינסטון – 26.6 מיליארד דולרים

תיק ההשקעות על אוניברסיטת פרינסטון הסתכם ב – 26.6 מיליארד דולרים בסוף שנת 2020. חברת ההשקעות של אוניברסיטת פרינסטון מנהלת את עיקר תיק ההשקעות, תיק שהניב תשואה של 5.6% בשנת 2020. מהתיק הועברו בשנת 2020 1.4 מיליארד דולרים לאוניברסיטה. 

אור שושן

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.