רקע – רעיון, חדשנות וצמיחה

בלאקרוק הוא תאגיד גדול ומשמעותי בעולם ההשקעות, מדובר בתאגיד שמנהל את כמות הנכסים הגדולה ביותר בעולם.  התאגיד נוסד ב-1988, לפני כשלושה עשורים עבדו בבלאקרוק 8 עובדים בלבד. כיום, עובדים בחרה כ-16,000 עובדים. בשלושה עשורים בלבד, צמחה חברת הנכסים והפכה לגדולה ביותר בעולם. מדובר בחברת ההשקעות וניהול נכסים עם סך מנוהל של כ-8 טריליון דולר, לחברה יש כ-70 סניפים בכ-30 מדינות ולקוחות בכ-100 מדינות שונות. המפתח להצלחה הוא  שילוב של רעיונות וחדשנות, ניהול מופתי והון אנושי איכותי, ופוקוס בפעילות הליבה של החברה. כל אלה יחד הצליחו לגרום לצמיחה קבועה במשך שלושה עשורים.

המסע הגדול מתחיל בחדר קטן ובאמונה שאפשר לתת ללקוח הרבה יותר

המייסדים של בלאקרוק האמינו בתחילת הדרך כי הלקוח חייב לקבל שירות טוב יותר, המייסדים האמינו כי באמצעות מתודולוגיית השקעה מסוימת, ניתן לנהל השקעות בצורה טובה יותר לאורך זמן. מדובר באנשי השקעות מהטובים ביותר שיש בעולם, התשוקה שלהם לנהל סיכונים ונכסים הובילה את החברה לצמיחה החשובה שלהם בסוף שנות ה-80. בשונה מגופי השקעות או בנקאות, בלאקרוק השתמשו בטכנולוגיה מתקדמת, בחשיבה חדשנית שהיום מתבררת כפורצת דרך. בתחילת שנות ה-90 בלקסטון החזיקה נתח משמעותי מהחברה, כ-35%, החברה ניהלה נכסים בשווי של כ-17 מיליארד דולר והמחשבות על הנפקה בבורסה החלו לעלות אצל לארי פינק, מייסד ומנכ”ל החברה. שנתיים לאחר מכן, החברה ניהלה כ-53 מיליארד דולר, ב-1998 אוחדו פעילות ההון וקרנות הנאמנות של PNC לבלאקרוק דבר שהפך אותה לשחקן משמעותי עוד יותר בתחום ההשקעות.

מילניום של התפתחות, צמיחה והשקעות

ב-1999 רגע לפני שהעולם משנה קידומת, חברת בלאקרוק נכנסת לשוק של הגדולים ביותר, היא הופכת להיות חברה ציבורית בבורסה של ארה”ב. החברה תוך עשור מהקמתה החברה ניהלה כ-165 מיליארד דולר ושווי מניה בתחילת דרכה הסתכם בכ-14$ ליחידה. בלאקרוק נכנסת למילניום כחברה חזקה ומנוסה, בשנת 2004 היא מבצעת את הרכישה הראשונה והגדולה שלה, היא רוכשת את חברת האחזקות SSRM Holdings תמורת 325 מיליון דולר ותמורת מניות בשווי של כ-50 מיליון דולר. בעקבות הרכישה בלאקרוק העלתה את כמות נכסי הניהול שלה ל-325 מיליארד דולר. בשנת 2006 בלאקרוק רוכשת בנק ההשקעות המנוסה והגדול מריל לינץ’. ב-2007 בלקרוק ללא מעצורים, מסע הרכישות נמשך, הפעם ההנהלה מחליטה לרכוש את Quellos Capital אשר מתמחה בקרנות השקעה.

משבר האשראי הגדול של 2008

בשנת 2008 עולם ההשקעות חווה התמוטטות גדולה ועולם הפיננסים חווה מצוקת אשראי, הקושי היה גדול, הממשל פנה להנהלת החברה והתייעץ עם מומחי הסיכונים של התאגיד, הממשל האמריקאי בחר בבלאקרוק כגוף המתכנן וכגוף המסייע למדינה לצאת מהמשבר, ארצות הברית יצאה מהמשבר ובלאקרוק יצאה חזקה עוד יותר. בעקבות המשבר ומצוקת האשראי נוצרו הזדמנויות רבות עבור החברה, ב-2009 רכשה החברה את R3, חברת ניהול נכסים ובאותה הזדמנות השתלטה על  קרן LLC בהיקף של כ-1.5 מיליארד דולר. באותה שנה מסע הרכישות נמשך בעוצמה גדולה, ענקית הבנקאות ברקליס מכרה את יחידת המשקיעים הגלובלית שלה, BGI. אחד הנכסים המעניינים שהיו בתיק הנכסים היה חברת הקרנות הגדולה בעולם, iSHARES שכיום בבעלותה כ-800 קרנות השקעה, תמורת העסקה ברקליס קיבל כ-20% ממניות BlackRock. עבור בלאקרוק היה מדובר בעסקה אסטרטגית ומשמעותית לתיק הנכסים הכללי, עסקה שהתבררה כהצלחה מסחררת עשור לאחר מכן.

סיכום – הסלע הגדול בעולם וזאת רק ההתחלה

רבים בעולם היום טוענים שבלאקרוק הוא המוסד הפיננסי המשפיע ביותר בעולם, בשנים האחרונות החברה נמצאת ברשימה של חברות מובילות ומוערכות בסקרי מנהלים ומשקיעים. בלאקרוק המציאה את הבנקאות מחדש, ניהול חכם, טכנולוגיה וחשיבה חדשה הפכו אותה לבנק ההשקעות הגדול ביותר בעולם, גדול יותר מבנק המסחר של סין, בנק שמנהל כיום כ-3 טריליון דולר. על פי הנתונים, כ-65% מהנכסים של בלאקרוק מנוהלים עבור משקיעים מוסדיים והשאר עבור משקיעים פרטיים. בחמש השנים האחרונות רכשה החברה מספר חברות משמעותיות לתיק הנכסים, כמו למשל הרכישה של FutureAdvisor ספקית ניהול עושר דיגיטלית, העסקה בוצעה תמורת 600 מיליון דולר. לאחר העסקה הפכה FutureAdvior לחטיבה אשר פועלת מתוך BlackRock. ב-2019 רכשה החברה כ-4.81% מהבנק הגרמני דויטשה, בעקבות העסקה הפכה
בלאקרוק לבעלת המניות הגדולה ביותר. כחלק מדאגה לסביבה, החברה הודיעה במכתב למשקיעים כי היא תמכור אחזקות בחברות פחם ונפט, והשנה קיבלה החברה אישור לנהל קרנות השקעה בסין, מה שהופך אותה למוסד הפיננסי הגלובלי הראשון שקיבל הסכמה מהממשל בסין.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר