רקע – סנטה קלאוס ראלי

ב – 25 לדצמבר חוגגים האמריקאים את יום חג המולד, היום בו נולד ישו (ממש פה, אצלנו). ב – 31 לדצמבר חוגגים מסביב לעולם את סוף השנה האזרחית ותחילת השנה החדשה, והשנה החגיגות היו אמנם מצומצמות אבל מלאות בתקווה. תקופת החגים האמריקאית נותנת את אותותיה לא רק במטבחי ה”מאמות” האמריקאיות הממלאות תרנגול הודו ואופות פשטידות בטטה ענקיות – אלא גם בשווקי ההון. “סיילים” לאורך נובמבר ודצמבר מאפשרים קניית מתנות לאחרים (וגם לעצמכם) במחירים זולים במיוחד, בעיקר באתרי סחר בין לאומיים פופולאריים (כמו עלי אקספרס, איביי, ורבים אחרים) – ושוק ההון גם הוא מגיב באופן מסורתי לתקופה המיוחדת הזו בשנה. ראלי סנטה קלאוס מתרחש בדיוק בימים שאחרי חג המולד ולמשך שבוע אחד. הראלי כולל את חמשת הימים שבין חג המולד לראש השנה האזרחית ועוד יומיים אל תוך השנה החדשה – וברוב המכריע של התקופות שנמדדו ניתן היה לראות תופעה מעניינת שמתרחשת בדיוק בימים האלה – רצף בלתי מוסבר של עליות שערים במוצרי ההשקעה, כולל מניות, מדדים, ומוצרים נוספים. אנליסטים רבים מתייחסים ליומיים הראשונים של השנה בשוק ההון (1,2 לינואר) כמדד להתנהגות שוק ההון לאורך כל שאר השנה. זה נקרא JB, או January Barometer – המדד של חודש ינואר.

קצת על ההיסטוריה של סנטה קלאוס ראלי

מדד הראלי של סנטה קלאוס נחשף על ידי ה – “Stock Trader’s Almanac”, ה”לוח השנתי” של סוחרי שוק ההון. ביצועי שוק ההון בימים אלה נמדדו כבר בשנות החמישים של המאה הקודמת, ושיעורי הדיוק של ה – JB כמדד להתנהלות הבורסה וההשקעות לאורך השנה הממשמשת ובאה גבוהים מ – 85%. מדד הביצועים של המניות לאורך כל השבוע ומדד JB בשני הימים הראשונים של השנה החדשה, נחשבים כשהם נבדקים ביחד למדדים מדויקים יחסית ולאורך ההיסטוריה תועדו רק כשישה מקרים בהם הברומטר של ינואר וביצועי שוק ההון במהלך ימי הראלי של סנטה קלאוס, “פספסו בגדול” את תחזית הפעילות בשוק ההון במהלך השנה. על פי המדידות, דצמבר נחשב חודש טוב למשקיעים, ורוב עליות השערים בו מבוצעות בשבוע האחרון של החודש. בממוצע, מדובר בעליות שערים של כ – 1.5% בשבוע אחד.

סנטה קלאוס ראלי 2020

ניתן לראות את עליות השערים האופייניות לשבוע הראלי בעיקר על המדדים של השוק האמריקאי. למשל, השנה בין התאריכים 25.12-31.12 (בשני הימים הראשונים של ינואר לא התרחש מסחר בשוק ההון האמריקאי, אלו היו ימי סוף השבוע) עלה מדד ה – S&P 500 בשיעור של 1.4%. ביחד עם זאת ,הרכיבים במדד ה – 500 S&P שעלו השנה היו מפתיעים: במקום המניות שסנטה אוהב במיוחד במרבית שבועות הראלי של סוף / תחילת השנה לאורך השנים האחרונות (ג’נרל מוטורס, NRG, דולר טרי, ואחרות), השנה ראינו עליות מדדים במניות מפתיעות ויוצאות דופן, ביניהן מניות מסקטור הצריכה המחזורית, מניות אנרגיה ירוקה וקלינטק, וחברת האופניים Diamondback הגיעה למקום השלישי במצעד המניות בעלות התשואה הגבוהה בשבוע הראלי: עם הפסדים של מעל 48% במהלך שנת 2020, דווקא בשבוע האחרון של חודש דצמבר עלתה מניית החברה הבין לאומית לייצור אופניים בכמעט 4%.

להזמין את סנטה לשנה הבאה

השנה, הראלי של סנטה כבר מאחורינו אבל כמשקיעים אנחנו יכולים ללמוד ולהתכונן לקראת הראלי של השנה הבאה, הוא מגיע בכל שנה באותו תאריך. בעוד ביצועי שוק ההון לאורך הראלי של סנטה קלאוס השנה הוכיחו כי ההשקעה במניות יכולה להיות נפלאה, כמו כן השקעה על מוצרים מחקי מדד, וספציפית מדד ה – S&P 500 הוכיח את עצמו. מוצרים מחקי מדד נהנו מהתשואה הממוצעת של 500 המניות הגדולות של השוק האמריקאי וגרפו 1.4% של עליות בתשואות רק בשבוע האחרון של השנה האזרחית בהשקעה במדד, ובסך הכל עלייה של יותר מ – 15% בתשואה לאורך שנת 2020.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר