קרן הסל Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), שהושקה בשנת 2011, נחשבת לאחת מהקרנות המובילות בשוק ההון האמריקאי עבור משקיעים המחפשים הכנסה פסיבית מתמשכת. עם תשואת דיבידנד גבוהה יחסית, מדיניות השקעה סולידית ודמי ניהול נמוכים במיוחד, הקרן מושכת עניין הן מצד משקיעים מוסדיים והן מצד משקיעים פרטיים ברחבי העולם. אולם בתקופה האחרונה, שינויים מהותיים בהרכב הקרן מציבים שאלות לגבי הסיכון המובנה בהשקעה זו בטווח הבינוני והארוך.

מאפיינים מרכזיים של הקרן

SCHD עוקבת אחר מדד Dow Jones U.S. Dividend 100, המתמקד ב-100 חברות ציבוריות אמריקאיות המצטיינות בהיסטוריה יציבה של תשלומי דיבידנד, בצמיחה יציבה ובחוסן פיננסי. הקרן אינה בוחרת מניות רק על בסיס שיעור הדיבידנד, אלא משלבת פרמטרים נוספים, כמו תשואה על ההון, יחס חוב להון וצמיחת הדיבידנד לאורך חמש השנים האחרונות. כתוצאה מכך, הקרן מצליחה לשמר איזון בין הכנסה שוטפת לבין יציבות פיננסית.

נכון למאי 2025, הקרן מנהלת נכסים בהיקף של כ-67.3 מיליארד דולר. שיעור ההוצאות הנמוך – 0.06% בלבד – הופך אותה לאחת מהקרנות הזולות מסוגה, מה שמאפשר למשקיעים לשמור על חלק גדול יותר מהתשואה. התשואה השנתית מדיבידנד עומדת על כ-4.02%, והקרן מציגה קצב צמיחה מרשים של כ-16.7% בתשלומי הדיבידנד בשנה האחרונה, מה שמדגיש את יתרונה כקרן לטווח ארוך עם פוטנציאל לצמיחה ריאלית בהכנסה.