יש לכם כסף פנוי? חדשות טובות. בשנים האחרונות אנחנו שומעים על המון אפשרויות חדשות לניהול הכסף הפנוי שלנו באמצעות מוצרים שונים, חלקם חדשים לחלוטין וחלקם ותיקים יותר אך פתחו את שעריהם להשקעות בסכומים נמוכים מבעבר. השקעה באמצעות תיק השקעות אצל מנהל השקעות מקצועי היא החלופה הנזילה ביותר, כלומר היא מתאימה במיוחד למי שרוצה לחסוך או להשקיע, אך עדיין לשמור לעצמו את הזכות להוציא את הכסף בכל עת שיבחר ולא להתחייב מראש לסגור את הכסף לתקופה ממושכת.

מהו תיק השקעות?

כמעט כל אחד מאיתנו חשוף כבר היום להשקעות במניות ובאג”ח באמצעות הפנסיה שלנו, קרנות ההשתלמות, קופות הגמל וכל מכשיר חיסכון אחר לטווח ארוך. תיק השקעות מאפשר לכל משקיע להיחשף לשוק ההון גם בהשקעות לטווחי זמן קצרים יותר. הייחודיות של תחום ניהול התיקים היא ההתאמה האישית לצרכים של כל משקיע ולנכונות שלו ליטול על עצמו סיכונים בהשקעות – במטרה להגדיל את פוטנציאל התשואה העתידי בהמשך הדרך. בניגוד להשקעה בודדת במניה או בנדל”ן, תיק השקעות מתאפיין בדינמיות ומתבסס על פיזור רחב בין מספר אפיקים, במטרה להגן עליו על ידי מזעור סיכונים ולהגדיל את כוחו באמצעות מיצוי אופטימלי של התשואות הצפויות. שוק ההון מציע מגוון אפיקי השקעה, בעלי פוטנציאל תשואה משתנה ורמות סיכון שונות. הבחירה באופי ההשקעה היא עניין אישי הנוגעת לפרמטרים רבים בניהם:

• צורך בנזילות ההון
• גובה ההון
• אחוזי ההון המושקע מתוך ההון האישי הכולל
• היכולת להתמודד עם הפסדים
• תחומי עניין

מרבית המשקיעים ידעו לענות על השאלות הנוגעות לפרמטרים הללו, אולם אינם מביאים את הידע הנדרש ואת ההיכרות עם אפיקי ומוצרי ההשקעה האפשריים הקיימים בשוק, ומכאן נובעת החשיבות הגדולה של ליווי מקצועי של מנהל השקעות.

מי יכול לנהל תיק השקעות?

על פי חוק הייעוץ, שחוקק בשנת 1995, ובא להסדיר את נושאי שיווק השקעות, ייעוץ השקעות וניהול תיקי השקעות, מנהל תיק השקעות מחויב במספר תנאים:

• עמידה בדרישות המחוקק ליושר והוגנות באמצעות תעודת יושר ממשטרת ישראל.
• עמידה בבחינות הרשות לניירות ערך להוכחת ידע מתאים ומקצועיות.
• עמידה בחובת התמחות בענף לתקופה בת תשעה חודשים.
• קבלת רישיון לניהול תיקי השקעות מהרשות לניירות ערך.
• רכישת ביטוח אחריות מקצועית מתאים, שנועד להגן הן על מנהל תיק ההשקעות ועל לקוחותיו.

תיק השקעות- למי הוא מיועד?

פתיחת תיק השקעות בבתי השקעות כרוכה בהעמדת הון נזיל בגובה מינימלי כפי שנקבע על ידי כל חברה לצרכי ההשקעה. סכום זה עשוי לעמוד על 250000 כסכום התחלתי ואף להגיע לכדי 1000000 ₪ בחברות העוסקות בהשקעות בהיקף גבוה בלבד.

ניתן למצוא כיום בתי השקעות המאפשרים כניסה גם בסכומים נמוכים יותר ומתמחים בהשקעה באפיקים מותאמים.

תקופת ההשקעה

אפיקי ההשקעות השונים מציעים מסלולים בעלי נזילות מידית ועד להשקעות ארוכות טווח. השקעת הכסף לטווח ארוך יותר לרוב תגדיל את פוטנציאל התשואה, אולם התחייבות למסלול כזה וצורך מוקדם מן הצפוי במשיכת הכסף עשוי להיות כרוך בעלויות גבוהות ולא משתלמות.

חשוב להכיר ולנתח את הצרכים האישיים וצרכי הנזילות בטרם הבחירה במסלול ההשקעה, לרבות התייחסות לשינויים אישיים צפויים: נישואין, גירושין, קיום חובות ו/או הלוואות, צרכי נדל”ן ואחרים.

ניהול תיק השקעות מקצועי יעלה את השאלות האמורות ויביא לזיהוי מלא של צרכי המשקיע, פיצול ההון למספר אפיקים בהתאמה מלאה לצרכים הללו, מעקב תמידי אחר ביצועי הכסף באפיקים השונים תוך יצירת שינויים והזזת הכסף מאפיק אחד לאחר על פי השינויים והתנודות המתרחשים בשוק, שמירה על עדכנות מקצועית, ולפני הכל הוגנות, שקיפות, ושימת הלקוח המשקיע והאינטרסים שלו בראש סדר העדיפויות.

על מנהל ההשקעות חלה חובת ניהול תיק אישי לכל לקוח, שימוש בכסף לצרכי ההשקעה בלבד, ניתוב הכסף על פי ראיית טובת הלקוח ללא מחויבות לכל גורם אחר, איסור קבלת תשלום ו/או טובות הנאה מכל גורם אחר וכן סודיות מוחלטת.