טעות ראשונה: משקיעים מהבטן ולא מהראש (או “סינדרום ההתאהבות” בחברה מסוימת)

אחת הטעויות הקלאסיות שמשקיעים רבים נופלים בה היא לבצע השקעה המונעת מאמוציות ולא מבדיקה וניתוחי שוק מעמיקים. אי לכך, זה מוביל פעמים רבות להפסדים קשים ומיותרים. הפתרון המתבקש, כמובן, הוא תמיד להסתמך על מצב השווקים ולדעת לגבש החלטות רציונאליות לאחר ניתוח יסודי שלהם. הדרך לעשות זאת בחוכמה היא להיוועץ עם מנהלי השקעות. אלו חבר’ה עם ניסיון וידע רב במסחר אשר גם עושים שימוש בתוכנות חכמות המסוגלות לקבל החלטות אוטומטיות המבוססות על ניתוח ריאלי טהור. שורה תחתונה – השילוב בין השניים מנטרל את “מרכיב הרגש” ומאפשר לפעול בצורה מושכלת יותר.

טעות שנייה: מנסים לנבא מגמות באמצעות תזמון השוק

טעות נפוצה שנייה היא משקיעים המנסים לגרוף רווח דרך “תזמון מדויק” של מגמות בשווקים; יש הרוכשים מניות כי הם לגמרי בטוחים שהם צפויות לעלות ויש שהולכים על מכירה בחסר (שורט) כי הם בטוחים שמניה מסוימת צפויה לאבד מערכה. ובכן, בשוק ההון כמו בשוק ההון, אין באמת דרך בה ניתן לתזמן את השוק. המחשה טובה לכך ניתן לראות בסיפור של פרשת רובין הוד: משקיעים מוסדיים הלכו נגד מנייתה של חברת מחשבים בשם ‘גייםסטופ’ כי היה “ברור להם” שהיא הולכת ליפול חזק. המה מה? הם לא שיערו שקבוצת חובבנים תעשה מהלך דרמטי ותבצע השקעה מתוזמנת אשר תגרום לגייםסטופ להרקיע שחקים. אומנם מדובר פה במקרה ייחודי, אך מקרים ייחודיים שכאלה עלולים לחזור ולהישנות על עצמם. אז כיצד אפשר להתמודד עם האתגר? לדבוק באסטרטגיית השקעות המתאימה לצרכים ואל רמת הסיכון שלכם – מבלי לנסות להיות “נביאי שוק”.

טעות שלישית: מחפשים תשואות בטווח מיידי ולא מסתכלים לטווח הארוך

אם לדמה את שוק ההון לתחרות ריצה, אפשר לומר בביטחון כי מדובר במרתון ולא בספרינט. וכמו שאומרת הכותרת כאן, הכוונה היא שבמקום לחפש תשואה בטווח מיידי צריך להסתכל לטווח הרחוק . למשל – לא אחת קורה שמשקיעים מתלהבים ממניה כלשהי אשר מהר מאוד מתגלה כ“טרנד שחולף עם הרוח”. על כן, אל לכם להתמקד ב”מכות לטווח קצר” אלא להסתכל לטווח ארוך ולהשקיע במגמות מבוססות: התפתחויות טכנולוגיות, נדל”ן, המעבר המתמשך לאנרגיה מתחדשת ועוד מגוון מגמות אחרות. עם זאת, נוסיף, כי הסתכלות לטווח ארוך היא לא רק מהימנעות מהשקעה בטרנד חולף, אלא גם לבחור להשקיע באפיק כזה או אחר אשר עשוי להפוך לנכס בטווח הרחוק. לראיה? תראו מה קרה עם ביטקוין למשל, אשר שווה היום למעלה מ- 60,000$ (וכנראה עוד צפויה לעלות).

טעות רביעית: משקיעים במניות מבלי להבין את מהות ההשקעה

אחד המשקיעים המצליחים בעולם, וורן באפט, מתריע מפני השקעות בחברות עם מודלים עסקיים שאינם ברורים לכם. במקום זה, אפשר לבחור להשקיע בקרנות סל (E.T.F)  וקרנות נאמנות (Mutual Funds) אשר פועלות בצורה שהיא קלה יותר להבנה. אך אם בכל זאת בחרתם במניה כלשהי, ודאו שאתם מבינים כיצד פועלת החברה שהיא מייצגת.

טעות חמישית ואחרונה: לא מגוונים את תיק ההשקעות

כלל הברזל של השקעות בשוק ההון הוא שעדיף פורטפוליו מגוון מאשר כזה המתמקד בנכס אחד או שניים. הרי אם תשקיעו במניה או אג”ח בודדות אז לא יהיה לכם שום פיזור בתיק וזה בהכרח יהפוך את ההשקעה שלכם למסוכנת יותר. מנגד, אם תלכו על פיזור נרחב ולא תשימו את “כל ההשקעות בסל אחד” תוכלו להוריד את רמת התנודתיות ואי לכך את רמת הסיכון. למשל: לבנות תיק השקעות של 20% מניות, 60% אג”ח, ו- 20% השקעות אלטרנטיביות שהן בעצם השקעות מחוץ לבורסה אשר אינן נמצאות בקורלציה עם שוק ההון התנודתי (כמו קרנות נדל”ן, תשתיות, מוצרים מובנים, הלוואות חברתיות, אנרגיה ירוקה, קרנות פרייבט אקוויטיס ועוד).

שורה תחתונה – פיזור ההון על פני מגוון אפיקי השקעה (כולל ברמה הגיאוגרפית) תורם להפחתה ברמות התנודתיות והסיכון.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר