בכל סוף שנה מקבלים עצמאים ושכירים הודעות, המעודדות אותם להשקיע כספים פנויים באפיקי חיסכון שיקנו להם הטבות מס.

אפיקים כאלה הם ברובם אפיקי חיסכון לטווח ארוך, כלומר עד גיל הפרישה.

יש רק מוצר חיסכון אחד בשוק הישראלי המקנה את כל הטבות המס המקנים מוצרי החיסכון לפנסיה (ומעודד את החוסכים לשמור על כספי החיסכון עד גיל הפרישה) – אולם מאפשר למשוך את כספי החיסכון החל משש שנים לאחר פתיחת הקופה, ובמקרים מסויימים גם לאחר שלוש שנים בלבד.

אנחנו מדברים על קרן השתלמות כמובן, ממוצרי החיסכון הפופולאריים ביותר בישראל.

היתרונות בחיסכון בקרן השתלמות הם רבים: החל מהשלמת ההפקדה לשכירים על חשבון המעסיק, דרך פטור מתשלום מס הכנסה על סכומי ההפקה (עד לסכום התקרה המוגדר בחוק), ועד לפטור מתשלום מס על רווחי הון על משיכת הכספים לאחר 6 שנים.

כמו במוצרי השקעה אחרים, גם בקרנות ההשתלמות חוסכים יכולים לבחור את מסלול ההשקעה.

ניתן למצוא קרנות השתלמות במסלולים כלליים, מנייתיים, באג”ח, במכשירים עוקבי מדדים, ועוד.

לקראת סוף השנה – יצאנו לבדוק מי היתה קרן ההשתלמות שהשיגה לחוסכים שלה את התשואה הטובה ביותר השנה, מי היו קרנות ההשתלמות המנצחות בקטגוריות ההשקעה השונות, ולאיזה מסלול כדאי לנייד את כספי קרן ההשתלמות – ללא עלות – לקראת תחילת שנת 2022?

קרנות השתלמות 2021 – המנצחות והמפסידות בתשואות

כאשר אנחנו בודקים את התשואה להשקעה במסלולים השונים לטווח של שנה ומעלה, בדרך כלל קל לזהות את היתרון בתשואה הממוצעת למכשירי השקעה מנייתיים על פי מכשירי ההשקעה באפיקים סולידיים יותר.

ככל שניהול הקרן הוא איכותי ואקטיבי יותר, כך הסיכוי לתשואה עודפת במסלולים המנייתיים הוא גבוה יותר.

כמובן, שבמסלולים המנייתיים הסיכון להפסד גם הוא גדול יותר, והקרנות המפסידות בערוצים המנייתיים מציגות נתונים פחות טובים מאלה של הקרנות המצטיינות באפיקים כלליים – מכאן נובע הצורך של כל משקיע וחוסך להתאים את ערוץ ההשקעה שלו למאפיינים האישיים, לזמן ההשקעה ולהעדפות שלו כלפי סיכון.

הנה חמשת המצטיינות הכלליות מבין כל קרנות ההשתלמות בכל האפיקים לשנת 2021:

במקום הראשון: מור השתלמות מניות, עם תשואה שנתית של 27.85%

במקום השני: הפניקס השתלמות מניות, עם תשואה שנתית של 26.97%

במקום השלישי: ילין לפידות מניות, עם תשואה שנתית של 26.7%

במקום הרביעי: אנליסט השתלמות מניות, עם תשואה של 25.37%

ובמקום החמישי: מיטב דש השתלמות מניות, עם תשואה שנתית של 25.3%.

אנחנו רואים, כי בשנה האחרונה כל חמשת המקומות הראשונים לקוחים מהמסלולים המנייתיים.

התמונה היא דומה גם כאשר נבדקות התשואות בכלל אפיקי ההשקעה בקרנות ההשתלמות לתקופה של חמש שנים אחורה.

ביחד עם זאת, יש קרנות השתלמות באפיקים נוספים שהשיגו תשואה של מעל 15%, הנה כמה מהן:

קרן ההשתלמות הכללית של מיטב דש השיגה השנה תשואה של 16.05%

קרן ההשתלמות של מיטב דש במסלול עוקב מדד השיגה השנה תשואה של 22.94%, ובאותו מסלול, קרן ההשתלמות של הפניקס השיגה תשואה של 21.74%.

שלוש קרנות השתלמות הציגו תשואה שלילית השנה: קרן ההשתלמות השקלית של מנורה לטווח קצר (0.03%-), קרן ההשתלמות אג”ח ממשלתי של מור בריבית קבועה (1.79%-), וקרן השתלמות שריעה של הלמן אדומי (3.88%-). מבין שלושת קרנות השתלמות אלה, רק קרן ההשתלמות של הלמן אלדובי השיגה תשואה שלילית גם בממוצע לשלוש וחמש שנים אחורה.

אז באיזו קרן השתלמות כדאי לנהל כספי חיסכון בשנת 2022?

כפי הנראה, רווחי יותר לנהל כספי חיסכון לטווח ארוך באפיקים מנייתיים, אולם לצד הפוטנציאל לרווחים גבוהים יותר, תמיד קיים גם הפוטנציאל להפסד, במיוחד לאחר שלוש שנים רווחיות בשוק מוצרי ההשקעה והחיסכון.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.