פוליסת חיסכון, מכשיר פיננסי לביצוע השקעות בניהול מקצוע ובדמי ניהול נמוכים, נכנס בסערה לחיינו עם הירידה בריבית המשק – שהפכה את סל מוצרי החיסכון הסולידיים (כמו הפק”מים) למוצרים מפסידים. פוליסות חיסכון היא מוצר דומה, באופן כללי, לקופות הגמל להשקעה, והיא משווקת בישראל על ידי חברות הביטוח. מעניין לציין כי על אף שמה – אין שום קשר בין פוליסת חיסכון לבין מוצרי ביטוח כלשהם. 

לפוליסות חיסכון יש יתרונות רבים, אשר הפכו אותן לפופולאריות מאוד בקרב משקיעים בישראל שמחפשים אפיקי השקעה מנוהלים – מבלי להידרש לסכומי השקעה של שש ספרות. בין היתרונות האלה ניתן למנות את נזילות החיסכון המאפשרת למשוך את הכספים, כולם או חלקם, בכל שלב בחיי ההשקעה; מגוון גדול של מסלולי השקעה ברמות ספקולטיביות שונות; אפשרות לחסוך בפוליסות מחקות מדד; דחיית תשלום המס למועד המשיכה; מעבר בין מסלולי השקעה מבלי שהדבר נחשב לאירוע מס; דמי ניהול נמוכים; ועוד. 

כמו בכל מוצר השקעה אחר, גם בפוליסות חיסכון ההשוואה בין הפוליסות השונות נעשית לפי ביצועים בטווח הארוך, תשואה במהלך השנה ובמהלך חמש השנים האחרונות. יצאנו לבדוק – מי פוליסות החיסכון הרווחיות ביותר בתקופה האחרונה?

שיאניות התשואה בחמש השנים האחרונות 

פוליסת החיסכון שהניבה את התשואה הגדולה ביותר בחמש השנים האחרונות היא הפוליסה של הכשרה חברה לביטוח המתמחה במניות. פוליסה זו מנוהלת על ידי מיטב דש ניהול תיקים בע”מ והיא השיגה תשואה של 66.49% בחמש השנים האחרונות. דמי הניהול בפוליסת חיסכון זו הם 0.86%, מדד השארפ שלה (מדד הבוחן ביצועים לפי עודף התשואה ליחידת סיכון) הוא גבוה יחסית ועומד על 0.91, יתרת הנכסים של הפוליסה היא 521.72 מיליוני שקלים. 79.2% מנכסי הקופה מושקעים במניות, אופציות ותעודות סל, 15.27% מהם מוחזקים במזומן, 5.32% מושקעים באגרות חוב ממשלתיות סחירות, 0.2% באגרות חוב קונצרניות סחירות ותעודות סל אג”חיות ועוד כ – 0.02% מהנכסים מושקעים באגרות חוב קונצרניות לא סחירות. 

פוליסת החיסכון השנייה ברשימה מבחינת תשואה בחמש השנים האחרונות היא פוליסת בסט אינווסט של הכשרה חברה לביטוח בע”מ המתמחה במניות ומנוהלת על ידי ילין לפידות. פוליסה זו השיגה תשואה של 51.21% בחמש השנים האחרונות. דמי הניהול בפוליסה הם 0.87%, מדד השארפ שלה הוא 0.72 ויתרת הנכסים עומדת על 645.83 מיליוני שקלים. 

שלישת ברשימת שיאניות התשואה לחמש השנים האחרונות היא פוליסה בסט אינווסט של הכשרה חברה לביטוח המנוהלת על ידי אלטשולר שחם ומתמחה במניות. בתקופה זו הניבה הפוליסה תשואה של 43.65%. מעניין לציין כי בשנה האחרונה ביצועי הפוליסה לא היו טובים והיא רשמה הפסד של 7.97%. מדד השארפ של הפוליסה הוא 0.49 בלבד (זאת לאור ביצועיה החלשים בתקופה האחרונה), דמי הניהול הם 0.86% ויתרת הנכסים בפוליסה היא 675.12 מיליוני שקלים. 

פוליסות חיסכון בעלות ביצועים טובים בשנה האחרונה

השנה האחרונה (ובמיוחד ששת החודשים האחרונים) הייתה תקופה קשה בשוק ההון, הביצועים של פוליסות החיסכון הם נמוכים בהתאם כאשר רובן המוחלט רשמו הפסדים.
פוליסת החיסכון שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בשנה האחרונה היא אותה פוליסת חיסכון שדורגה שנייה מבחינת תשואה בחמש השנים האחרונות, פוליסת בסט אינווסט של הכשרה חברה לביטוח המנוהלת על ידי ילין לפידות ומתמחה במניות. פוליסה זו הניבה תשואה של 2.1% בשנה האחרונה. 

השנייה ברשימת שיאניות התשואה בשנה האחרונה היא פוליסת החיסכון שדורגה במקום הראשון מבחינת תשואה בחמש השנים האחרונות, פוליסה של הכשרה חברה לביטוח המנוהלת על ידי מיטב דש ומתמחה במניות. פוליסה זו רשמה תשואה של 0.82% בשנה האחרונה. 

פוליסת בסט אינווסט כללית של הכשרה חברה לביטוח המנוהלת על ידי ילין לפידות מדורגת שלישית והניבה תשואה של 0.1% בשנה האחרונה. פוליסה לבני 60 ומעלה של הכשרה חברה לביטוח מדורגת רביעית ורשמה תשואה של 0% בשנה האחרונה.
כל שאר פוליסות החיסכון רשמו הפסדים בשנה האחרונה, הפסדים אלה נעים בין 0.2% לכמעט 8%.