כמעט כל מי שצובר הון פנוי מעוניין למצוא דרך שבה הכסף ש”שוכב” בחשבון העו”ש יעבוד בשבילו, או ייצר עבורו תשואה, במקום להישחק ביחס לקצב עליית המדד (במיוחד בתקופה זו). גם פקדונות ופק”מים לא מייצרים אלטרנטיבה יעילה לשימוש נכון פיננסית בהון הפנוי, מכיוון שהריביות הנמוכות המוצעות במסגרות סולידיות אלה לחיסכון – לא מנצח את קצב עליית המדד, ככה שהלכה למעשה, הפיקדונות מפסידים ריאלית. 

השקעה בשוק ניירות הערך היא דרך טובה לנצל הון פנוי כדי ליצור רווחים. ניתן לסחור בבורסה באופן עצמאי, להחליט באלו מניות להשקיע ולבצע מהלכים בהתאם. הכול טוב ויפה כל עוד המניות שבחרנו אכן מוסיפות לערכן אולם מניות יכולות גם לרדת ואנחנו עלולים להפסיד אחוז ניכר מכספנו.

משקיעים מנוסים נוקטים באסטרטגיות שונות כדי להגן על עצמם מפני הפסדים משמעותיים. כך למשל מקובל לנהל תיק השקעות מגוון ולפזר סיכונים. ניהול כזה דורש תשומת לב וזמן. מי שאינם יכולים או אינם מעוניינים לנהל בעצמם את השקעותיהם בשוק ניירות הערך יכולים להעניק ייפוי כוח למנהל השקעות מקצועי לבצע מהלכים עבורם. אמנם, בחירה כזו כרוכה בתשלום עמלה למנהל ההשקעות אולם זה משתלם אם הוא עושה עבודה טובה, משיג עבורנו תשואה שלא היינו מסוגלים להשיג בעצמנו וגם חוסך לנו זמן. 

למה לא לקנות מניה בודדת שתעלה בערכה?

אם יש לכם סכום פנוי להשקעה, אפילו 10,000 ₪ – אתם עשויים לחשוב שרכישת נייר ערך סולידי יחסית, כמו למשל מי שהיתה פעם “מניית העם”, הלוא היא מניית חברת התרופות טבע, או מניית חברת המשקאות קוקה קולה – עשויה להיות פתרון יעיל ואלטרנטיבה ראויה לחיסכון בערוצים סולידיים. 

אם ניקח למשל את שתי הדוגמאות הללו, נוכל לראות כי מי שהשקיעו במניית טבע, הפסידו מעל 83% מאז שנת 2010 ועד היום. מי שהשקיע במניית קוקה קולה בתחילת 2010, הרוויח עד כה תשואה של כ – 144%, אולם באותה הקלות יכול היה להפסיד כספים – ועוד ייתכן שזה מה שיקרה בעתיד.

כשתיק ההשקעות מכיל רק מניה אחת, הוא חשוף מאוד לשינויים גם במניה ובחברה שאותה היא מייצגת, וגם בסקטור הרלוונטי. שינויים בשוק ההון מתרחשים לעיתים באופן פתאומי, ועשויים לגרור הפסדים ניכרים.

על מנת לצמצם את החשיפה לשינויים דראסטיים במניה בודדת, נהוג לפזר את הכסף בין מוצרי השקעה ברמות שונות של ספקולטיביות. אפשר להשקיע במניות מסקטורים שונים (כמו למשל צריכה, טכנולוגיות ובריאות, וכדומה) או במוצרי ערך שונים (כמו למשל קריפטו בצד הספקולטיבי והאלטרנטיבי, מניות ואג”ח). פיזור תיק ההשקעות הוא בחירה אסטרטגית והיא בעצם זו שתקבע מה יהיו ביצועי התיק. 

ניהול תיק השקעות פסיבי – או הפעלת איש מקצוע

ניהול תיק השקעות שיש בו מוצרי השקעה שונים דורש זמן, הבנה בסיסית (לפחות) בשוק ההון ולעיתים גם עדכונים בנוגע לאירועים חשובים בשוק. מי שיש להם כספים פנויים אבל לא מעוניינים לדאוג לפיזור נכון של תיק ההשקעות המנוהל שלהם, בוחרים בדרך כלל באחת משתי אפשרויות נוספות: השקעה במדדים ובמוצרים המכילים גיוון מובנה (כמו תעודות סל), או הפעלת איש מקצוע בניהול תיק ההשקעות, כמו למשל מנהל השקעות מקצועי, שבדרך כלל מציע את שירותיו בתיקי השקעות בסכומים גבוהים (בישראל מרבית בתי ההשקעות מציעים שירותי ניהול לתיקי השקעות החל מסכומים של 250,000 ₪). בעוד השקעה במוצר שמכיל גיוון מובנה, כמו מוצרים מחקי מדד (מדד תל אביב 125, מדדים אמריקאים כמו ה – S&P 500 או הנסדא”ק, או מדדים סקטוריאלים כמו מדד הקלינטק, מדד תשומות הבניה, ועוד ועוד) אינה נושאת עלות של ניהול אלא בדרך כלל רק עמלת רכישה ומכירה של מוצר ההשקעה – ניהול מקצועי של תיק ההשקעות שלכם הוא דינאמי ומשתנה לפי תנאי השוק, והוא גוזר גם עלויות ניהול יותר גבוהות.