היי דודי, טוב לראות אותך פה שוב! הפעם, נדבר על הנושא האקטואלי במיוחד, של פיזור השקעות – במיוחד בתקופה של ריבית משתנה. הרי הריבית, מחיר הכסף, משפיעה על האטרקטיביות של סוגים שונים של השקעות, על הסקאלה שבין סולידיות לספקולטיביות, כמו גם על ההלוואות ועל הגיוסים, מהצד השני.
– קודם כל, אני מוכרח לשאול, פיזור השקעות זה נושא חשוב בכל תיק השקעות ובכל תקופה. האם פיזור השקעות הוא חשוב במיוחד בתקופה של ריבית משתנה, ואם כן, למה בעצם?

– העובדה שהריבית עולה גורמת לחוסר יציבות ובאופן כללי אנחנו רואים ירידות בשוק ניירות הערך ומוכרחים לנקוט צעדים דפנסיביים. מה לגבי הצד השני של המטבע, כשהבנקים המרכזיים, הפד, בנק ישראל, הבנק המרכזי של אירופה (ה – ECB) ואחרים ברחבי העולם, ישיגו את מטרתם ויבלמו את האינפלציה, וודאי נראה הורדה של הריבית, האם אז תבוא תקופה של תיקון, ואם כן האם פיזור ההשקעות נועד גם כדי לנצל אותה ולייצר תשואות גבוהות בתיק ההשקעות?

– אוקי, אז פיזור השקעות חשוב במיוחד בתקופה הנוכחית בה הריבית משתנה. איך עושים את זה בעצם, זאת אומרת האם מדובר בפיזור בין סוגים שונים של ניירות ערך, מניות צמיחה ומניות ערך למשל, או שחשוב לבצע גם השקעות אלטרנטיביות (בנכסים שאינם נסחרים בבורסות לניירות ערך)?

– מעניין לשמוע המלצות שלך, איך, בתקופה הזו של עליות ריבית, אתה מפזר השקעות בתיקים שאתה מנהל בתקופה?

דודי, כרגיל בפודקאסטים שלנו, היה מרתק! בפודקאסט הבא אנחנו מדברים על יצירת תשואה יציבה והשפעת הפחד על מערכת קבלת ההחלטות שלנו – יהיה מעניין, כמו תמיד!