אומרים שמשקיעים טובים צריכים מעוף, אבל הפעם, נסקור את אחד ממוצרי ההשקעה הוא אולי הכי פחות יצירתי שתוכלו למצוא: המדד, ויותר בפירוט: מדד המעו”ף.

מדד הוא כלי יציב שבדרך כלל לא מפתיע. את היציבות שלו הוא מרוויח מעצם היותו סל של מניות, בדרך כלל (אבל לא תמיד, ראו את המדריך על מדד ראסל 2000 האמריקאי) מניות החברות הגדולות והבולטות בשוק.

מדד המעו”ף הוא מדד שוק המכשירים העתידיים והפיננסיים בבורסת תל אביב, והוא ידוע יותר היום בתור מדד תל-אביב 35. והוא מכיל את 35 המניות הבולטות בבורסה הישראלית בתל אביב. רבים מחשיבים את מדד תל אביב 35 למדד הדגל של הבורסה, אם כי במרבית המדדים הגדולים בעולם תמצאו יותר מאשר רק 35 מניות.

אילו מניות יש במדד תל אביב 35 ומי קובע את הרכבו?

כאמור, מדד תל אביב 35 מורכב מ – 35 המניות הגדולות בבורסה בתל אביב. הרכב המדד מתעדכן על פי הצורך בשני מועדים בשנה: ביום חמישי האחרון של פברואר וביום חמישי האחרון של אוגוסט, עם תום שעות המסחר של אותו היום. הוא מכיל רק מניות סחירות בבורסה שבהן לפחות 25% בהחזקת ציבור המשקיעים. בין המניות שאפשר למצוא במדד תל אביב 35 בסוף שנת 2020 תמצאו למשל את:

• אורמת טכנולוגיות
• אלביט מערכות
• אלקטרה
• בזק
• דיסקונט
• הפניקס
• הראל השקעות
• טבע
• לאומי
• מטריקס
• נייס
• סאפיינס
• קבוצת עזריאלי
• שופרסל
• שטראוס
• שיכון ובינוי

נכון לתאריך 30/12/20

משקל כל מניה במדד אינו זהה אלא נקבע על פי גודל המניה. חמשת המניות הגדולות במדד תל אביב 35 נכון לסוף דצמבר 2020 הן:

• מניית לאומי שמשקלה במדד 7.31%
• מניית נייס שמשקלה במדד 7.11%
• מניית פועלים שמשקלה במדד 6.97%
• מניית טבע שמשקלה במדד 6.55%
• מניית פריגו שמשקלה במדד 5.99%

מה עשה מדד תל אביב 35 בחמש השנים האחרונות?

על אף שהשקעה במוצרי מדד אינה מצריכה הסתכלות כל כך הרבה אחורה (מפני שמדובר במוצר השקעה מגודר ויציב בדרך כלל), בדקנו מה קרה עם מדד תל אביב 35 חמש שנים אחורה והנה הפרטים:

ככלל, מדד תל אביב 35 עלה בערכו באופן שוטף, כפי שאפשר לצפות, עם נפילה חדה בערכו בין החודשים פברואר-מרץ השנה, כשמדדי כל הבורסות הגדולות בעולם הגיבו בחדות לוירוס החדש שהתגלה. בתחילת שנת 2016 נסחר המדד סביב שער של 1,492 נקודות, בתחילת פברואר 2020 הגיע לשער של 1,730 נקודות – ואז צנח לשפל של 1,171 נקודות בסוף מרץ. מאז המדד עולה אולם לא הגיע שוב לרמות הגבוהות של לפני ימי הקורונה, והוא נסחר כיום סביב שער של 1,500 נקודות.

איך משקיעים במדד תל אביב 35?

מדד תל אביב 35 הוא המדד הנסחר ביותר בבורסה בתל אביב, תמצאו עשרות מוצרי השקעה עוקבי מדד זה והוא נחשב “מדד העם”, ומאפשר למשקיעים שאינם מתוחכמים להשקיע במוצרים יציבים לטווח ארוך, עם גידור מובנה ובלי צורך לנהל את ההשקעה. קרנות סל המבוססות על מדד ת”א 35 הן מהמוצרים הנסחרים בבורסה בתל אביב, וחשוב לשים לב כי ישנן תעודות המציעות מסחר בחסר מתוך הנחה שהמדד ירד, כמו גם ישנן תעודות שיציעו מסחר ממונף עם תשואות של מעל 100% (לטוב ולרע) ביחס לביצועי המדד.

מוצרים לדוגמה המאפשרים השקעה במדד הם: קרנות הנאמנות איביאי מחקה ת”א 35, תכלית TTF מחקה ת”א 35, איילון משקל שווה ת”א 35, קסם KTF ת”א 35; תעודות סל: הראל סל ת”א 35, תכלית סל ממונפת ת”א 35 פי שתיים חודשי, ועוד רבות.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר