רקע – המהפכה הכלכלית וחלומות האדם

עולם ההשקעות מתקדם בצורה מיוחדת, תעשיות חדשות פותחות  את השער הגדול, תעשיות ישנות מכבות את האור ונפרדות, חדש מחליף ישן בטקסיות כלכלית. אנחנו ללא ספק עוברים שינוים גדולים, אבל כאשר מסתכלים על תבנית ה-DNA של המשקיעים רואים שאין כל חדש תחת השמש. בעולם הקפיטליסטי, המרדף אחר העושר לא עוצר, הוא רק מתאים את עצמו למאה ה-21. רצון האדם לייצר ערך היה קיים תמיד, האושר מהרווח ותחושת הניצחון, למול הפחד מההפסד ותחושת חוסר האונים. בין חלום לבין סיוט אנחנו צועדים במסע החיים, הבחירה נמצאת בידיים שלנו. בכל רגע אנו יכולים לבחור דרך אחרת, לשנות ולהמשיך. עולם ההשקעות מאפשר לנו מגוון רחב של אפשרויות, לכל אפשרות במסע יש את היתרונות שלה ואת החסרות שלה, אנחנו רק צריכים לבחור.

מפק”ם לנדל”ן

בעבר, לפיקדון הבנקאי היו את הסגולות שלו, ריביות גבוהות במסלול מאד סולידי, אך עם השנים הריביות צנחו באופן משמעותי, מכ-14.7% בשיא לכ-0.1% כיום. אמנם, האפיק נשאר סולידי אך הרבה פחות רלוונטי להשקעה. עבור משקיעים רבים שקיעתו של הפיקדון הבנקאי היוותה את זריחתו של תחום השקעות חדש, הנדל”ן. מחירי הדירות היו אטרקטיביים באופן יחסי, תשואת השכירות הייתה גבוה באופן משמעותי וכספים רבים הושקעו בקירות בטון, קירות שהיוו אלטרנטיבה סולידית עם תשואה אטרקטיבית. ב-2008 תהליך ההשקעות בנדל”ן הישראלי קיבל את הסטרואידים הכלכליים שלו, הציבור ברח משוק ההון במהלך המשבר הכלכלי העולמי, פדיונות עתק בקופות הגמל ובקרנות הפנסיה הושקעו גם הם בקירות הבטון ומחירי הנדל”ן נסקו עוד ועוד. העלייה במחירי הנדל”ן גרמה לתשואה לרדת באופן משמעותי. בנוסף לירידת התשואות בנדל”ן הישראלי, חוקים ותקנות הבריחו משקיעים אשר חיפשו ומחפשים תשואה אטרקטיבית.
מדובר בנוסחה פשוטה להבנה, כאשר מחיר דירה ממוצעת להשקעה הוא כ-1.5 מיליון ₪, שכירות ממוצעת כ-4,500 ₪, התשואה ברוטו היא כ-3.6%. בפועל כאשר מחשבים הוצאות כלליות מסביב לנכס מגלים שהתשואה נטו היא באזור ה-1.5%. אם לא די בכך, מס של כ-5% על דירה שנייה הפך את העסק לפחות רלוונטי, בתשואה של כ1.5% ובשיעור מס של כ-5% אתם צריכים כ-3 שנים רק להחזיר את הקנס למדינה!

מנדל”ן לשוק ההון

כאשר התשואה על ההשקעה בנדל”ן החלה לרדת בצורה דרמטית, משקיעים החלו לחזור למרכז הזירה הפיננסית, הבורסה. במשך עשור, בסביבת ריבית נמוכה ומחירי נדל”ן שהמריאו לשחקים, הבורסה הפכה לאטרקטיבית שוב, העשור האחרון בהחלט היה נפלא עבור משקיעים רבים, הבורסות עלו באופן משמעותי, שמחת הניצחון נשמעה ממזרח למערב. בתחילת השנה, הופיעה כותרת משנית ולא חשובה בעיתון על וירוס מסתורי בעיר ווהאן. אף אדם בעולם לא דמיין כי האנושות תמצא את עצמה באחד המבחנים הגדולים והמורכבים, העולם נכנס לסחרור ממזרח למערב, ידיעות החלו לזרום במהדורות החדשות, השווקים הפיננסים הגיבו לכלכלה הריאלית ולמהדורות החדשות אשר תיארו את סוף העולם בכל יום. בסופו של דבר השווקים התאוששו בצורה דרמטית, חברות הטכנולוגיה ביצעו את המהפכה המושלמת והוכיחו שאפשר ללמוד מרחוק, לקנות מרחוק ולעבוד מרחוק. את שנת ההשקעות המאתגרת סיימו הממדים המובילים בעולם בטריטוריה החיובית, משקיעים שעזבו את השוק באביב ראו את השלכת, ומשקיעים שנשארו בשוק ההון מתוך ידע והבנה כלכלית זכו לראות את הפריחה הגדולה.

דומה אבל שונה

במשברים האחרונים משקיעים למדו מספר כללים נוספים, הכלל הראשון והידוע הוא פיזור השקעות. פיזור למגוון סקטורים, במגוון מדינות הוכיח גם במשבר הנוכחי את חשיבותו של פיזור סיכונים. הכלל השני, השקעה במוצרים בעלי מתאם השקעות אפסי לשוק ההון, השקעה בקרנות אלטרנטיביות הצליחה להפחית באופן משמעותי את התנודתיות בתיק ההשקעות בתקופת המשבר. גם בעולם האלטרנטיבי קיימות רמות סיכון שונות, מגוון רחב של ענפים בהם ניתן להשקיע, כמו למשל, אנרגיה ירוקה ומתחדשת, השקעות בתחום הנדל”ן, השקעות בתחום התשתיות, השקעות בתחום הטכנולוגיה ועוד. בנוסף לכך, גם למשקיעים בעלי תיק נכסים קטן יש את האפשרות לבצע שילוב בין  שוק ההון לעולם ההשקעות החוץ בורסאי, אתם שואלים איך? באמצעות פוליסת חיסכון, מדובר בתיק השקעות לכל דבר עם תוספת השקעות אלטרנטיבית. הגופים הפיננסים משקיעים בין 10%-30% מסך הנכסים בהשקעות אלטרנטיביות.

לסיכום, כבר עכשיו כדאי לבחור דרך ולסמן את היעד שלכם, כדאי לתת לכסף שלכם לעבוד בצורה יעילה. למשקיעים אשר נמצאים בפק”ם כדאי לדעת ולהבין שיש אלטרנטיבות סולידיות גם בשוק ההון וגם בעולם האלטרנטיבי, למשקיעים אשר נמצאים בשוק ההון עם תיקי השקעות גדולים, כדאי לחשוב על פיזור בין שוק ההון לעולם ההשקעות החוץ בורסאי, ולמשקיעים אשר מעוניינים להשקיע בהוראת קבע או סכום הנמוך מכ-300 אלף ₪ אפשר לקחת בחשבון את פוליסת החיסכון. הדברים לא קורים מעצמם, הכוח לשנות נמצא בידיים שלכם.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר