ישראל: המדדים המובילים בבורסה בת”א ממשיכים להתחזק

על אף שבוע המסחר המקוצר בבורסה בת”א, שארך 3 ימים, וירידות השערים שנרשמו בוול סטריט ובאירופה, הצליחו המדדים המובילים לשמור על מגמה חיובית כאשר בסיכום השבועי מדד ת”א 35 ו- ת”א 125 התחזקו ב- 0.48% ו- 0.32% בהתאמה, מדד ת”א נדל”ן התחזק ב- 0.51% ומדד ת”א בנקים-5 ממשיך לשמור על עליות שערים מרשימות עם התחזקות של 1.09% בשלושה ימי מסחר.

בגזרת המט”ח, שערו היציג של הדולר ננעל על 3.0270 ₪ ובירידה של 0.125%, האירו ננעל על 3.7779 ₪  ובירידה של 0.335% והליש”ט נחלשה גם היא, ננעלה על 4.4254 ₪  ובירידה של 0.606%.

השוק המקומי רושם עוד שבוע מסחר רגוע ומוצלח, וזאת על אף ירידות השערים ברחבי העולם. אווירת החגים אופפת אותנו וגם שבוע המסחר הקרוב יהיה קצר מהרגיל כאשר ביום ב’ ו-ג’ לא יתקיים מסחר בבורסה בת”א בעקבות חג הסוכות ובימים ד’-ה’ יחולו ימי מסחר מקוצרים עד שיסתיימו בשעה 14:25.

מעבר למגמה בשווקי העולם ימתינו המשקיעים לראות כיצד ישפיע על המשק ועל נתוני התחלואה היוזמה לביטול התו הירוק שאמורה להיכנס לתוקף ב-1.10.21 ולפיה ההקלות שמקנה התו הירוק יחולו רק על מי שביצע את החיסון השלישי או שחלפה פחות מחצי שנה מאז ביצע את החיסון השני. רפורמה שעלולה בטווח הקרוב להוביל לפגיעה קלה במשק המקומי אך בטווח הרחוק אמורה להעלות את מספר המתחסנים במדינה ולהוריד את מספר הנדבקים.

נכון לנתונים האחרונים אותם פרסם משרד הבריאות אחוז החיוביים נותר יציב ועומד על 5.61%, מספר החולים הקשים עומד על 717 ואילו מספר המתחסנים במנה ה-3 ממשיך לטפס וחוצה את רף ה- 3,000,000.

לסיכום, ע”פ הנעילה השלילית בוול סטריט ובאירופה בסוף השבוע האחרון, מסתמן כי שבוע המסחר בת”א ייפתח גם הוא במגמה דומה, אך נקווה כי המדדים המקומיים יצליחו לשמור על המגמה החיובית ולספק למשקיעים שבוע ירוק נוסף. זאת למרות שדווקא בארץ, יושבים בפיקדונות הבנקאיים ובעו”ש למעלה מ-1.65 טריליון שקלים שנכון לתקופה זאת נשחקים עקב התגברות האינפלציה, אולי זה הזמן להשתמש בהם לטובת פתיחת תיק השקעות או השקעה בנכסים לא סחירים. ההחלטה בידכם.

ארה”ב: המשקיעים בוול סטריט ממתינים לפגישת הבנק הפדרלי

המדדים המובילים בוול סטריט נחלשו בשבוע שעבר, כאשר הירידות המשמעותיות הגיעו דווקא ביום המסחר האחרון, ובסיכום השבועי מדד ה- Nasdaq נחלש ה- 0.47%, מדד ה- S&P500 נחלש ב- 0.57% ומדד ה- Dow Jones רשם ירידה שבועית קלה של 0.07%.

בואו נבין את הגורמים המרכזיים שמניעים את השוק בארה”ב:

• אמון הצרכנים– מדד הצרכנים של אונ’ מישיגן פורסם בארה”ב בשבוע שעבר, מדד זה מצביע על רמת האמון והביטחון של הצרכנים האמריקאים בכלכלה המקומית. למרות שנרשמה עלייה במדד הצרכנים ל-71 נקודות בחודש ספטמבר (לעומת 70.3 באוגוסט), הנתון הוביל לאכזבה בשוק האמריקאי וזאת בעקבות הצפי כי יטפס המדד ל-72 נקודות.
• אינפלציה– נתוני האינפלציה של חודש אוגוסט התפרסמו בארה”ב בשבוע שעבר והצביעו על התמתנות עליית האינפלציה במדינה, כאשר מדד המחירים לצרכן רשם עלייה של 3% בחודש אוגוסט, וזאת לעומת צפי לעלייה של 0.4%. ובחישוב השנתי על המדד ב- 5.3% לעומת צפי לעלייה של 5.4% (בהשוואה לאוגוסט 2020).
• “הכישוף המרובע”– גורם נוסף שהוביל לתנודתיות שנרשמה בוול סטריט ביום ו’ האחרון הוא יום “הכישוף המרובע”, יום המתקיים אחת לרבעון ובו פוקעים החוזים העתידיים והאופציות על המניות והמדדים, דבר שמוביל לתנודתיות גבוהה בשוק.
• נתונים כלכליים– בנוסף לנתונים שצוינו למעלה, בארה”ב מתפרסם גם נתון מפתיע בשבוע שעבר והוא המכירות הקמעונאיות במדינה שרשמו באוגוסט עלייה של 7% וזאת בניגוד לתחזיות בשוק המקומי שצפו דווקא ירידה של כ-0.8%. בנוסף לכך, נרשמה בשבוע שעבר עלייה במספר התביעות החדשות לאבטלה עם 332 אלף תביעות חדשות לעומת צפי ל- 320 אלף תביעות.
• נגיף הדלתא– המשך העלייה בתחלואה בארה”ב ממשיכה להטריד את המשקיעים, שחוששים מפגיעה נוספת בכלכלה האמריקאית (כמו שראינו במדד אמון הצרכנים), חשש זה מתווסף להחלטת ה –FDA (מנהל התרופות והמזון האמריקאי) שהודיע בסוף השבוע כי ימליץ, באישור חירום, על מתן מנת חיסון שלישית של חברת Pfizer, אך ורק לבני 65 ומעלה וקבוצות סיכון.

לסיכום, ע”פ נעילה המסחר בוול סטריט בסוף השבוע וחוזי המסחר העתידיים, נכון להיום, מסתמן כי צפויה לנו פתיחה שלילית לשבוע המסחר הקרוב בארה”ב, הנתונים הכלכליים שמתפרסמים בשבוע שעבר, הם בעלי חשיבות גדולה למשקיעים ולשוק האמריקאי וזאת בעקבות ההשפעה שתהיה להם על פגישת הבנק הפדרלי שתתקיים בימים ב’-ג’ ובה ידונו בנוגע לצמצום תכנית רכישות האג”ח שמכניסה לשוק האמריקאי כ- 120 מיליארד דולר בכל חודש.

 אירופה: שבוע שלישי ברציפות של ירידות שערים

גם המדדים המובילים באירופה נצבעו באדום בשבוע המסחר האחרון, בדומה למגמה בוול סטריט, כאשר בסיכום השבועי מדד ה- DAX הגרמני נחלש ב- 0.77%, מדד ה- CAC 40 נחלש ב- 1.40% ומדד ה- FTSE 100 הבריטי נחלש ב- 0.93%.

המשקיעים באירופה רושמים שבוע שלישי של ירידות שערים ביבשת, שמגיעות לאחר תקופה ארוכה בהם הצליחו להתאושש השווקים באירופה מהמכה אותה חטפו עקב התפרצות הקורונה.

מעבר למגמה השלילית בוול סטריט שמעיבה על השוק האירופאי, נראה כי משקיעים רבים באירופה בחרו לממש את הרווחים אותם צברו בחודשים האחרונים וכעת הם ממתינים לראות לאן נושבת הרוח בשווקים כאשר על הפרק מספר אירועים שעלולים להשפיע על השוק באירופה:

• פגישת הבנק הפדרלי בארה”ב השבוע.
• הבחירות הכלליות בגרמניה, שהיא הכלכלה הגדולה והמשפיעה ביותר על גוש האירו, שעתידות להתקיים ב- 26.9.21.
• פגישת הבנק המרכזי באנגליה, שיתכנס ב- 23.9.21 על מנת לדון על שיעור הריבית במדינה וכן בנוגע למדיניות המוניטרית אותה ינהיג בתקופה הקרובה.
• סין- באירופה, הידועה בקשרי המסחר הענפים שלה עם רובן המוחלט של מדינות העולם, חוששים בתקופה האחרונה גם מהאטה כלכלית בסין וכן מהרגולציה המחמירה של הממשל הסיני על החברות הסיניות, מצב שעלול להוביל לפגיעה במסחר בין יבשת אירופה לבין הכלכלה השנייה בגודלה בעולם.

לסיכום, ע”פ הנעילה השלילית וחוזי המסחר העתידיים על המדדים המרכזיים באירופה, נכון להיום, מסתמן כי גם השוק האירופאי צפוי לפתוח את שבוע המסחר הקרוב במגמה שלילית ובתקווה כי למרות זאת תשתנה המגמה ורצף ירידות השערים יקטע.

אסיה: כיצד ישפיעו חובות הענק של אחת מחברות הנדל”ן הגדולות בסין?

באסיה רשמו המדדים המובילים מגמה מעורבת, כאשר בסיכום שבוע המסחר מדד ה- Nikkei 225 היפני התחזק ב- 0.39%, מדד ה- BSE Sensex ההודי התחזק ב- 1.22% ומדד ה- Hang Seng הסיני רשם ירידה משמעותית ונחתך בשבוע שעבר ב- 4.90%

בואו נבין מה קורה בשווקים המרכזיים באסיה:

• הודו- השוק ההודי מצליח לשמור על עליות שערים שבוע רביעי ברציפות, כאשר מניות הבנקים ההודיות מובילות את המגמה החיובית וזאת בעקבות הכרזת שר האוצר ההודי ביום חמישי כי המדינה תעניק ערבות לבנקים המקומיים בגובה של כ- 16 מיליארד דולר וזאת כניסיון לתמוך בשוק ההלוואות המקומי. בנוסף לכך נהנים המשקיעים ההודים ממדיניות מוניטרית נוחה והקלה במגבלות הקורונה שמעניקות דחיפה חיובית נוספת לשוק.
• סין- השוק הסיני רושם ירידה חדה בשבוע שעבר, לאחר שנדמה כי הכלכלה השנייה בגודלה בעולם לא מפסיקה לספק כותרות מרעישות. בשבוע שעבר, מעבר להמשך החמרת הרגולציה הסינית בענפי הגיימינג, הטכנולוגיה, הביטוח והרכב, מתפרסמת בסין ידיעה לפיה אחת מחברות הנדל”ן הגדולות בסין, Evergrande, עומדת בפני משבר חובות ענק בסך 300 מיליארד דולר שעלול להוביל למשבר כלכלי גדול במדינה ואולי בעולם כולו.

שערי נעילת המדדים נכון ליום ו’ 17.09.2021:

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.