מניות בלו צ’יפ הן מניות של חברות ידועות, מבוססות ובעלות שווי שוק גבוה (שווי שוק, באנגלית Market capitalization או Market cap, הוא מספר המניות כפול ערך כל מנייה).
מניות בלו צ’יפ נחשבות יציבות, הן שומרות על ערכן ועל מגמות שינוי לאורך זמן והן בעלות רמת תנודתיות נמוכה. מניות בלו צ’יפ נקראות על שם הצ’יפים (אסימונים) בעלי הערך הגבוה ביותר במשחק הפוקר. 

האינפלציה הגואה במדינות רבות בעולם, כולל ישראל (אם כי, עד כה, במידה פחותה מאשר בארה”ב ובאיחוד האירופי), גורמת לבנקים מרכזיים להדק מדיניות מוניטרית ולהעלות ריבית.
שוק המניות עובר תקופה סוערת. המדדים המובילים בארה”ב איבדו בין 13% ל-30% מערכם בששת החודשים הראשונים של שנת 2022. בין אמצע יוני לאמצע אוגוסט נרשמה התאוששות אולם אז התחדשו הירידות ונכון ל-26/9/22 הן עדיין נמשכות.
בתקופה כזו יש הגיון רב בלשקול השקעה במניות בלו צ’יפ משתי סיבות. ראשית, בתקופה בה כל השוק יורד מניות של חברות גדולות ומבוססות נוטות לאבד פחות מערכן ביחס למניות של חברות קטנות וצעירות יותר. שנית, ערך המניות יורד אולם החברות עצמן נותרות גדולות ומבוססות ולכן כשתגיע תקופת התיקון ערכן יעלה. למעשה, רכישת מניות בלו צ’יפ נכונות בעת הזו יכולה להיות הזדמנות ליצירת רווח נאה.
ריידאליו (Ray Dalio) הוא אחד ממקימי קרן הגידור הגדולה בעולם,ברידג’ווטראסוסיאטס (Bridgewater Associates LP), המנהלת כ-150 מיליארד דולרים. להלן פירוט אודות שלוש מניות בלו צ’יפ אשר ריי סבור שכדאי להשקיע בהן בעת הזו. 

המלצות של ריידאליו כדאי מאד לקחת בחשבון

ריידאליו הקים את ברידג’ווטראסוסיאטס בשנת 1975 כשהוא בן 26 בלבד. נכון לספטמבר 2022 ריי עדיין משמש אחד ממנהלי ההשקעות הבכירים בחברה שמנהלת כ-150 מיליארד דולרים. הונו האישי של ריי נאמד בכ-19 מיליארד דולרים. בעת הזו כ-23% מן המניות בתיקי ההשקעות שריי מנהל הן מניות בלו צ’יפ של עשר חברות, שלוש המובילות הן קוקה קולה, ג’ונסון אנד ג’ונסון ופרוקטר אנד גמבל.  

קוקה קולה

קרן הגידור ברידג’ווטשל ריידאליו מחזיקה במניות קוקה קולה (Coca Cola, NYSE: KO) בשווי של כ-680 מיליון דולרים (בית ההשקעות ברקשיירהאת’ווי של המשקיע האגדי וורו באפט מחזיק בכ-9% מחברת קוקה קולה, כ-400 מיליון מניות בשווי של כ-24 מיליארד דולרים). מניית קוקה קולה הייתה אחת המניות יוצאות הדופן אשר דווקא הוסיפו לערכן במהלך המחצית הראשונה של 2022, בעת שהמדדים המובילים צנחו. לקוקה קולה מוצרים שהביקוש להם כמעט אינו נפגע גם בתקופות מיתון. 

ג’ונסון אנד ג’ונסון

ברידג’ווטר מחזיקה מניות ג’ונסון אנד ג’ונסון (Johnson & Johnson, NYSE: JNJ) בשווי כולל של כ-770 מיליון דולרים. ג’ונסון אנד ג’ונסון היא אחת מחברות מוצרי הרפואה הגדולות בעולם. ערכה של מניית ג’ונסון אנד ג’ונסון לא צנח, כמו ערכן של מניות רבות אחרות, במהלך המחצית הראשונה של שנת 2022. מניות ג’ונסון אנד ג’ונסון מהוות כ-3.25% מתיק ההשקעה של קרן הגידור ברידג’ווטר של ריידאליו. 

פרוקטר אנדגמבל

ברידג’ווטר מחזיקה מניות פרוקטר אנד גמבל (Procter & Gamble, NYSE: PG) בסכום כולל של כ-970 מיליון דולרים, מניות אלה מהוות כ-4.11% מתיק ההשקעות שלה. פרוקטר אנד גמבל היא חברת מוצרי הצריכה הגדולה בעולם עם מוצרים בשלל תחומים כגון מוצרי טיפוח, בריאות, ביגוד, תינוקות, משפחה, מוצרי לנשים ועוד. בין המותגים השייכים לפרוקטר אנד גמבר נמצאים ג’ילט, הד אנד שולדרז (Head & Shoulders), Oral B, פמפרז, Tide, ויקס ועוד. מניית פרוקטר אנד גמבל אמנם ירדה ב-17% בין תחילת 2022 לסוף ספטמבר 2022 אולם התנודות בערכה אינן תואמות למגמות הכלליות בשוק ולכן נראה שהמנייה חסינה מפני תקופות של ירידות.