השפעת המיסוי על כדאיות השקעות – איך משפיעים מס רכישה ומס שבח על התשואה
היום נדבר על סוגיות במיסוי ואיך הן משפיעות על כדאיות ההשקעה. יש קלישאה, מוכרת, שעשירים משלמים פחות מס מהעניים. אמנם זו קלישאה אבל במקרים רבים היא גם נכונה. לפני כמה שנים התפרסם בארה”ב תחקיר מקיף שהצביע על האופן בו חברות גדולות, ענקיות, משלמות פחות מיסים מעסקים קטנים ואיך המיליארדרים מצליחים לחסוך במס יותר מהעובד הממוצע. הכל חוקי כמובן, והמצב הזה, שהוא אפשרי, מדגיש את החשיבות של תכנון מס והיכרות עם הסוגיות השונות במיסוי.
אז דודי, לפני שאנחנו צוללים, כשאני, כמשקיע בוחן עסקה או השקעה אסור להסתנוור מתשואות חזויות שהן בדרך כלל מוצגות ברוטו ולפני מס. מהם סוגי המס העיקריים בהם יש להתחשב בעסקת נדל”ן לדוגמה?
(רצוי שיענה בלי להרחיב יותר מידי, תשובה כללית)
אז בוא נתמקד בשני סוגים של מיסים – מס רכישה ומס שבח. נתחיל ממס הרכישה. מתי הוא חל ובאילו מקרים? מה הרציונל שבבסיסו.
למעשה, המס מהווה כלי בידי הרגולטור, הממשלה, להשפיע על הביקוש בשוק. אתה יכול לתת דוגמה כיצד השינוי במס הרכישה משפיעה על כמות העסקאות?
האם יש חריגים למס הרכישה? דירה יחידה? תושב חוזר? האם ישנם תנאים מקלים?
בקצרה, באיזה אופן ניתן לבצע תכנון מס ולחסוך במס הרכישה?
עכשיו נדבר על מס שבח. בשעה טובה מכרתי את הדירה שרכשתי – כיצד מס השבח מחושב באופן עקרוני?
האם יש לו חריגים והקלות? דירה יחידה, למשל, כיצד עסקה מוגדרת כדירה יחידה לצרכי חישוב המס?
וכיצד ניתן לבצע תכנון מס אפקטיבי בהקשר של מס שבח?
תודה דודי, אין ספק שמומלץ לכל משקיע לעסוק בסוגיות המיסוי של כל השקעה, עוד בשלב הבחינה שלה שכן היא יכולה להשפיע מהותית על התשואות המוערכות ולהפוך עסקה מרלוונטית ללא-רלוונטית. תודה!