בישראל של 2022, כל אזרח מחוייב להחזיק חיסכון פנסיוני ולהפריש אליו כספים כל עוד הוא מרוויח שכר – בין אם כשכיר או בניהול עסק עצמאי. אבל את אותם מוצרי מדף לחיסכון לטובת תקופת הפרישה, גם המקצועיים והמנוסים שבמשקיעים לא יכולים לנהל עבור עצמם – שורת מוצרי החיסכון לתקופת הפנסיה, כמו קופת הגמל המסורתית, קרן ההשתלמות, קרן הפנסיה או ביטוח המנהלים – מגיעים עם ניהול מובנה ללא התערבות החוסכים, שיכולים רק לבחור את אפיק החיסכון ורמת הסיכון בו. 

מוצר נוסף שלא רבים מכירים לחיסכון פנסיוני הוא מוצר השקעה בניהול אישי, או IRA – Individual Retirement Account. מוצר כזה מאפשר השקעה וחיסכון עד לתקופת הפרישה (או קודם, במקרים מסויימים) – לצד ניהול אישי של הכספים ואפילו – בעמלות ניהול מופחתות. 

אם אתם משקיעים מנוסים ואתם מתעניינים במשפחת מוצרי ה – IRA לחיסכון פנסיוני, במאמר זה תגלו מה האפשרויות שלכם ומה זה אומר, ניהול של מוצר חיסכון פנסיוני בסגנון IRA

דמי ניהול מוזלים – ניהול השקעה עצמאי

מוצרי חיסכון פנסיוניים בניהול אישי בשיטת IRA בעצם מאפשרים לחוסך לבחור בעצמו את תמהיל ההשקעות במוצר החיסכון של עצמו. לעומת חיסכון במוצרי השקעה פנסיוניים מסורתיים כמו קופת גמל או קרן פנסיה, במוצרי IRA קיימות מגבלות נוספות שנועדו להבטיח כי כספי הפרישה לא ייעלמו כתוצאה מהשקעות לא אחראיות של משקיעים לא מנוסים. למשל, יש תקרה להשקעות (נכון לשנת 2022, התקרה בכל אחד ממוצרי ה – IRA עומדת על סכום של 5,471,928 ₪.

עד לחיסכון בסכום של 1.3 מיליוני שקלים או עד לצבירת קצבה בסכום מינימלי של 4,606 ש”ח לחודש – המשקיע הוא מוגבל בבחירת מוצרי ההשקעה למוצרים מחקי מדד בלבד. הרציונל הוא פשוט: עד לצבירת קצבה בסכום מינימלי, המטרה היא להגן על הקצבה באמצעות השקעה סולידית ומגודרת היטב, על מנת להפחית סיכון להפסדים. המגבלה הזו קיימת על כספי החיסכון הפנסיוני הסגורים בלבד, את כספי הפיצויים לפרישה או כספי קרן נאמנות שכבר שוחררו – ניתן להשקיע גם בניירות ערך סחירים.

בישראל ניתן לנהל היום קופות גמל וקרנות השתלמות בניהול עצמאי בסגנון IRA. לא ניתן לנהל מוצרים אחרים כמו קרנות פנסיה בשיטה זו. במרבית בתי ההשקעות השירות היחיד המוצע הוא פלטפורמת ניהול להשקעות במוצר ה – IRA שלכם, אם כי יש בתי השקעות שיציעו ניהול אישי למוצר החיסכון שלכם על ידי מנהל השקעות מקצועי, כמובן בתוספת עלות.

בניגוד לדמי ניהול ממוצעים של כ – 1% בקופות גמל מסורתיות, גובה דמי הניהול בקופות גמל IRA עומד על כ – 0.4%, אבל חשוב לזכור כי בקופות גמל אלה ישלם המשקיע את עלות כל עמלת פעולה בחשבון באופן ישיר, מה שבדרך כלל מצמצם את ההפרש בשיעור דמי הניהול שהוא לטובת מוצרי ה – IRA. 

איפה אפשר לפתוח קופת גמל IRA?

נכון להיום, המוסדות הפיננסיים המציעים פלטפורמה לניהול מוצרי חיסכון פנסיוניים בסגנון IRA הם:

מיטב דש

מיגדל

סלייס – בית השקעות צעיר יחסית שכבר כובש את המצעדים בתשואות גבוהות יחסים במוצרי השקעה מסורתיים

גלובלנט – בית השקעות המתמחה בערוצי השקעה אלטרנטיביים ובמוצרי השקעה בניהול אישי

בחלק מהמוסדות יש סכום מינימום להשקעה לפתיחת קופת גמל IRA או קרן השתלמות כזו, יש כאמור בתי השקעות שיציעו בתוספת תשלום גם שירותי ניהול אישי למוצר החיסכון שלכם לטווח ארוך. העמלות הנגבות משתנות מבית השקעות אחד למשנהו במוצרי IRA וחשוב לשים לב כי בתי השקעות שונים מציעים פלטפורמות ניהול שונות ועמלות פעולה שונות, שכדאי לבדוק ולהשוות. 

אור שושן

* אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.