#המשווה – צרכנות חכמה

היום בפינת ה”משווה” – סקירה אקסקלוסיבית על 2 שחקנים מובילים בעולם ההשקעות: תיק השקעות מנוהל ומסלול השקעה מחקה מדד. ובדקות הקרובות “נפצח” יחד את 2 הסוגיות הבוערות שעל הפרק: למי תיקי השקעות ומסלולים מחקי מדד מתאימים ומהם היתרונות והחסרונות של כל אחד מהם? אבל לפני הכול, כמו תמיד, נפתח ברקע כללי.

על קצה המזלג (הפיננסי): מהם תיקי השקעות מנוהלים ומסלולי השקעה מחקי מדד?

תיק השקעות מנוהל

תיק השקעות מנוהל הוא למעשה חשבון ייעודי אשר ניתן לנהל בבנק או דרך בית השקעות פרטי. ברגע שפתחנו תיק השקעות, אנו יכולים להתחיל לסחור בניירות ערך מגוונים: מניות, תעודות סל, אג”ח (איגרות חוב), חוזים, אופציות, מט”ח (מטבעות חוץ), קרנות נאמנות ועוד.

מי שיכול לנהל עבורנו תיק השקעות – הוא מנהל השקעות מוסמך בלבד אשר פועל מכורח רישיון מן הרשות לניירות ערך. בעבור ניהול התיק, קיים תשלום מיוחד שנקרא “דמי ניהול” אשר נגבה בגינה של פעילות שוטפת כגון קניה ומכירה של ניירות ערך וביצוע ניתוחים ועדכונים תדירים בתיק ההשקעות.

מסלול השקעה (או קרן) מחקי מדד

המסלולים “מחקי מדד” הונפקו בישראל בשנת 2008 ומדובר במכשירי השקעה ייחודיים אשר עוקבים אחר המדדים של נכסי בסיס שונים במטרה להשיג תשואות. כך למשל – במכשיר המדד ת”א 125 הכסף יושקע בנכסים המרכיבים את המדד הזה בלבד. באופן דומה, זה נכון לגבי המדדים ת”א 90 או ת”א צמיחה ולגבי מדדים גדולים ומוכרים כגון ה- S&P500 האמריקאי.

באופן כללי, המסלולים מחקי המדד הם מכשירים פיננסיים ברורים ומופשטים; אין צורך לערוך ניתוחי דוחות מסורבלים ולעמוד על הקשר שבין שיעור הריבית לבין מצב השווקים בשטח. השקעה במדד X הינה השקעה במדד X. השקעה במדד Y הינה השקעה במדד Y. בלי “השקעות בשק”. כמו כן, השקעה במסלולים מחקי מדד הינה חלופה להשקעות בתעודות סל ובקרנות הנאמנות הסטנדרטיות.

ועכשיו כשיש לנו קצת רקע, הגיע הזמן לענות על השאלה החשובה: למי כדאי להשקיע בתיק השקעות מנוהל ולמי במסלול מחקה מדד?

 תיק השקעות מנוהל – למי זה מתאים?

תיק השקעות מנוהל מתאים לאנשים עם הון משמעותי אשר מחפשים דרך ריאלית לגרום לו “לעבוד” בשבילם. כמו כן, הוא מתאים לאנשים עם אורח רוח פיננסי  שכן מדובר בהשקעות ברמות סיכון גבוהות אשר עשויות (פוטנציאלית) להניב תשואות בעיקר בטווח הארוך. בנוסף, תיק השקעות מנוהל הוא פתרון נכון ומתבקש עבור אלה שרוצים לייצר מינוף בהשקעות אך אין להם מושג איך עושים זאת. לכן, הם בוחרים לקבל שירות מקצועי ממנהלי השקעות מנוסים (אם כי הם יכולים כמובן לנהל תיק השקעות באופן עצמאי).

מסלול השקעה (או קרן) מחקי מדד – למי זה מתאים?

מסלול מחקה מדד מתאים לאנשים זהירים; ל“פילים בחנות של חרסינת השקעות” הנמנעים מלשבור את הכלים דרך בחירה באפיק בהיר ופאסיבי אשר עושה דבר אחד בכל רגע נכון: לעקוב אחר ביצועי המדדים של נכסי בסיס ספציפיים. לא ימינה. לא שמאלה וברמת שקיפות מלאה.

היתרונות והחסרונות של מסלולים מחקי מדד:

היתרונות והחסרונות של תיקי השקעות מנוהלים:

אז כמו שאתם רואים, המסלולים מחקי המדד ותיקי ההשקעות המנוהלים נבדלים זה מזה במאפיינים, יתרונות וחסרונות ייחודיים. אך על מנת לקבל החלטה דרך מי (אם בכלל) להשקיע, עליכם לשקלל צרכים כלכליים ביחד עם “התמונה הפיננסית” (גיל, מצב בריאותי, מצב משפחתי, רמת הכנסה, נכסים שנצברו) ולוודא כי הם עולים בקנה אחד עם אחת מגישות ההשקעה של מי מבין המכשירים האלה.

מעוניינים בשירות השוואה מקצועי בין תיקי השקעות מנוהלים למסלולים מחקי מדד? מעולה! אז כל מה שעליכם לעשות הוא להשאיר פרטים למטה ואנו נדאג לקשר אתכם אל מתכנן פיננסי מנוסה – ללא עלות!

 *אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מתיקי השקעות מנוהלים או מסלולים מחקי מדד ואין האמור בו מהווה יעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר